Zum Begriff
Risiko Kapital oder auch Venture Capital (VC) oder Wagniskapital bezeichnet ein finanzielles Förderkapital. Es handelt sich dabei um ein Investment, das unter Risiko des möglichen Verlustes zur Finanzierung von Start-up-Unternehmen beitragen soll. Bei dieser Form der Finanzierung besteht demnach ein gewisses Risiko für den Investor. Die Grundidee des Venture Capital ist es, das Kapital der jungen Unternehmen zu steigern und diese zu fördern. Darüber hinaus werden nicht nur finanzielle Mittel zur Verfügung gestellt, sondern häufig auch denknotwendige und ideelle Unterstützung seitens der Investoren. Das Risiko Kapital stellt somit keinen normalen Kredit dar, sondern ist vielmehr als eine Art der Entwicklungshilfe zu verstehen.
Verschiedene Stufen
Venture Capital Investitionen können in verschiedenen Stufen der Entwicklung eines Unternehmens eingebracht werden.
- Early-Stages (Frühphase) und Seed-Finanzierung
Die Seed-Finanzierung findet in der sogenannten Seed-Phase des Entwicklungsprozesses eines Unternehmens statt. Das junge Unternehmen befindet sich in dieser Phase noch ganz am Anfang der Gründungsphase. Dabei existiert zunächst lediglich die Idee eines Produktes oder einer Dienstleistung oder ein noch nicht vollentwickelter Prototyp. Die Finanzierung dient in dieser Phase vor allem der Entwicklung und Umsetzung einer Idee in handfeste Ergebnisse oder einen fertigen Prototyp. Das Kapital wird dabei vor allem für die eigentliche Gründungsfinanzierung benötigt.
- Expansion Stages (Wachstumsphase) und Bridge-Finanzierung
In dieser Phase stehen vor allem die Marktdurchdringung und der Aufbau des Vertriebs im Vordergrund. Auch die Planung des Börsengangs spielt in der Wachstumsphase eine zunehmende Rolle. Vor diesem Hintergrund steigt auch der Kapitalbedarf zur Finanzierung weiter an. Insbesondre der Auf- und Ausbau des Vertriebs so wie die weitere Entwicklung der Produkte und Dienstleistungen sind entscheidend. Mit Hinblick auf eine weitreichende Expansion rückt auch häufig der Gang zur Börse in den Fokus, wofür eine Überbrückungsfinanzierung notwendig ist. Diese sogenannte Bridge-Finanzierung ist in der Regel so strukturiert, dass sie aus den Gewinnen des Börsengangs später zurückgezahlt werden kann.
- Later-Stage (Endphase)
In der letzten Phase wird vor allem Kapital für nötige Sanierungen, Umstrukturierungen, Weiterentwicklung von Produkten oder Dienstleistungen benötigt. Aufgrund veränderter Marktbedingungen sind zudem vor allem erfahrene Führungskräfte zunehmend gefordert, welche im Gründerteam hinzugezogen oder auch ersetzt werden können. Management-Buy-Outs und Management-Buy-Ins sowie Turn-Around Bestrebungen und Sanierungen stehen somit im Fokus der Later-Stage.
ONMA
Venture Capital unterstützte junge aufstrebende Unternehmen in der Realisierung ihrer Ideen. Auch ONMA Online Marketing GmbH fing einst als kleines Jungunternehmen an und entwickelte sich zu einem kompetenten Partner in Sachen Online Marketing.